O espaço é o lugar onde decorre a ação. Pode ser fictício, como um país ou uma cidade inventada, ou até mesmo real. As casas das personagens, a escola, ou algum local que visitem durante o livro que não existam verdadeiramente também são considerados espaços fictícios. 

Já os espaços reais são aqueles que não foram criados pelo autor, podendo ser a cidade ou país onde se passa a história.

É aquele que é criado total ou parcialmente pelo autor para ser colocado na sua obra. É também muito utilizado em livros de distopias, como Panem no The Hunger games, em que os distritos se localizam na atual América do Norte; ou como Chicago em Divergente, que é baseado numa versão futurista da verdadeira e atual cidade americana. Também é utilizado, principalmente, em histórias de fantasia.

Uma coisa que vejo muitas vezes acontecer é a falta de coerência entre o local da história e o clima; por exemplo, a personagem está em Londres, onde chove imenso na maior parte do ano, e insiste em utilizar calções/vestidos frequentemente (também muitas vezes a descrição do vestuário se torna exagerada em muitas fics no Wattpad, mas falarei disso mais tarde). Por isso, quando forem escolher a localização do livro e esta seja um local real, lembrem-se de dedicar algum tempo a estudar como o clima é; ou até mesmo os nomes desse país, para não acabarem com um Alfredo Fernando Manuel a viver em Inglaterra e descendente de ingleses.